1986年8月,第二代Camry出现,初期共有直四2.0升双凸轮轴、1.8升单凸轮轴、2.0升柴油三款引擎,随后又追加一具HI-MEGA TWINCAM 2.0升引擎。同时又出现一具2.0升双凸轮轴引擎,功率输出为140hp/17.5kgm,并增加All-Trac四轮驱动系统,同年还推出五门旅行车;该年的东京国际车展,TOYOTA宣布在美国肯塔基州成立TMM(Toyota Motor Manufacturing)。
1988年首度将高文件的V6引擎(140hp/17.7kgm)加装至Camry上。车身尺寸依然为4520×1690×1395mm,造型维持低扁,但经过细部修饰与跑车化套件加装后,具有更强烈的性能风格,内装则增加6/4分离的椅背,以加强置物功能性。
1991年,第三代的Camry一改过去方正的刚硬线条,而以浑圆饱满的设计取代之,日规版与美规版虽然在车身基调相同,不过头尾灯组与行李厢盖却有着非常明显的差异,动力上也因地区不同有直四、直六与V6的分别,驱动方式依然为前轮驱动。车型上共分为四门房车与五门旅行车两种,1994年为了因应北美市场的需求,推出相当罕见的双门车型,并将双门与五门旅行车两款回销至日本当地,同时整个车系在日本当地称为Scepter。4770×1770×1400mm的身材与2600mm轴距,共同营造出宽敞舒适的空间。日规版则尺寸较小,为得就是符合当地的交通道路状况。
1991年9月,TOYOTA所推出的Windom,是旗下最高级的FF四门房车,整个底盘结构是与Camry共享,车格上与Mark II相当,内装设计也大同小异,不过车身却较Camry来得大,造型设计相当独特,具有类似鹰眼的头灯组。所采用的3.0升V6引擎为全新设计,变速箱则为单一设定的四速自排。3.0G车型还将当时颇为高档的ABS、TRC与上下G感应TEMS等列为标准配备。而这款车就是日后成功打入北美、隶属于LEXUS旗下的ES300。
1994年11月,将Camry底盘增加4英吋(约10公分)后,成为进军北美市场的中大型房车Avalon。车身外观尺码为4831×1786×1425mm的Avalon,造型与基本设计以外的开发是由TTC进行,TMM负责生产制造,TMS则负责销售事务。外型上仍以保守稳重为原则的Avalon,拥有大型水箱护罩和硕大的头尾灯组,感觉上与第一代LEXUS LS400非常神似。
由于轴距长达2720mm,加上美式大型房车标准无阻碍前座设计,因此可舒舒服服载着6名乘员。精致的皮革内装在当时可是相当奢侈,恒温空调、CD换片机、ABS、SRS气囊、四轮碟煞等都属于标准配备。由于美国人注重大排气量,因此原厂也将3.0升V6引擎列为Avalon的动力心脏,四速自排变速箱可让192hp的马力输出更为平顺。